“推特一代的第一次银行危机”：欧美银行面临的压力与2008年大不相同
金融市场
整个欧美银行业的动荡引发了这样一个问题：我们是否正徘徊在另一场2008年式金融危机的边缘。但由于社交媒体、网上银行和监管的巨大转变，今天的银行危机将与15年前大不相同。
这是“推特（Twitter）一代的第一次银行危机。”瑞银全球财富管理（UBS Global Wealth Management）首席经济学家保罗·多诺万(Paul Donovan)本月早些时候在提到瑞士信贷银行（Credit Suisse）的崩溃时告诉美国消费者新闻与商业频道（CNBC）。
在财务报告中发现“重大缺陷”后，瑞士信贷的股价在3月14日下跌。这一消息让这家银行经历了动荡的五天，最终其竞争对手瑞银(UBS)同意接管这家陷入困境的公司。
“社交媒体所做的是增加声誉的重要性，也许是指数级的，我认为这是问题的一部分。”多纳万补充道。
伦敦政治经济学院(London School of Economics)系统风险中心主任乔恩·丹尼尔松（Jon Danielsson）在一封电子邮件中告诉CNBC，与2008年相比，社交媒体给了“更多传播破坏性谣言的空间”。
丹尼尔松说:“互联网和社交媒体、数字银行等的使用越来越多，这一切都使金融系统变得更加脆弱。”
社交媒体不仅让谣言更容易传播，而且传播速度也快得多。
“这完全改变了游戏规则。”花旗（Citi）首席执行官简·弗雷泽(Jane Fraser)上周在华盛顿特区经济俱乐部(Economic Club)主办的一次活动上表示。
弗雷泽补充说:“有几条推文，然后这件事【硅谷银行(Silicon Valley Bank)的倒闭】比历史上发生的要快得多。”
监管机构于3月10日关闭了硅谷银行（SVB），这是自2008年全球金融危机以来美国最大的银行倒闭事件。
虽然信息可以在几秒钟内传播，但现在取款也同样迅速。手机银行改变了银行用户的基本行为，也改变了金融崩溃的前景。
保罗·多诺万告诉CNBC：“银行外面不像英国北岩银行在(金融危机)时那样排队，这次没有发生，因为你只要上网点击几个按钮就可以走了。”
圣加仑大学IFF金融研究所税收和贸易政策负责人斯特凡·莱格(Stefan Legge)表示，快速的信息传播和资金渠道的结合会使银行更加脆弱。
“过去，人们在银行分行前排队的景象引起了恐慌，而今天我们有了社交媒体…在某种程度上，如今银行挤兑发生得更快了。”莱格在一封电子邮件中告诉CNBC。
更强健的资产负债表
金融危机后，欧盟为支撑欧元区的经济形势做出了巨大努力，包括建立新的金融监督机构和实施压力测试，以试图预测任何困难的情况并防止市场崩溃。
丹尼尔松告诉CNBC，这使得欧洲银行“不太可能”经历像2008年那样严重的事情。
丹尼尔松说:“(银行)资金更加稳定，监管者对风险更加敏感，资本水平也更高。”
国际资本市场协会(International Capital Markets Association)高级顾问鲍勃·帕克(Bob Parker)上周在CNBC节目中表示，如今，银行预计将有更多资本作为缓冲，衡量当前金融形势与2008年之间差异的一个良好指标是银行杠杆率。
“如果你真的看看全球前30或40家银行……杠杆率低，流动性高。”帕克说，“今天银行系统的风险比过去20年或30年的任何时候都要小得多。”
欧洲银行管理局(European Banking Authority)成立于2011年，作为欧洲金融监管体系的一部分，以应对金融危机。该机构在一份关于瑞士当局出手帮助瑞士信贷银行的声明中强调了这一点。
“欧洲银行业具有弹性，资本和流动性水平强劲。”声明称。
行业内部存在问题
然而，不管整个行业的弹性有多大，单个参与者仍可能遇到困难。
帕克将此描述为“一些相当严重的问题”，而不是整个行业根深蒂固的问题。
他告诉CNBC，“我实际上不接受我们在银行系统中积累了重大系统性风险的说法。”
弗雷泽在将当前的银行体系与2008年的情况进行比较时，也做出了类似的观察。
“这与上次不同，这不是一场信贷危机。”弗雷泽说，“在这种情况下，只有几家银行存在一些问题，我们最好确保防患于未然。”
信任是关键
瑞士央行行长托马斯·乔丹(Thomas Jordan)表示，2008年危机与当前金融形势的一个相似之处是信心的重要性，而“缺乏信任”在最近的欧洲银行业动荡中扮演了重要角色。
“我不认为(手机银行)是问题的根源。我认为这是缺乏信任，对不同的银行缺乏信心，然后促成了这种情况。”乔丹在上周四的新闻发布会上说。
欧洲银行管理局(European Banking Authority)主席若泽·曼努埃尔·坎帕(José Manuel Campa)上周表示，即使银行提高了资本和流动性头寸，并改善了监管和监督，“失败和缺乏信心”仍可能发生。
“我们需要保持警惕，不要自满。”坎帕在讨论硅谷银行（SVB）倒闭时告诉欧洲议会。
圣加伦大学(University of St. Gallen)公司金融学助理教授斯特凡诺·拉梅里(Stefano Ramelli)表示，对金融体系的信任和信心是“金融的基本法则”。
“银行最重要的资本是储户和投资者的信任。如果失去了信任，那么任何事情都可能发生。”拉梅里说。