论文称：社交媒体增加了银行挤兑风险 助长了硅谷银行SVB的倒闭

在3月份硅谷银行(Silicon Valley Bank)突然倒闭后，市场参与者很快指出了社交媒体在它倒闭速度中扮演的角色。

现在，大约六周后，一篇由一群大学教授共同撰写的工作论文更深入地探讨了社交媒体在硅谷银行（SVB）案例中的因果关系，认为更多地接触社交媒体会放大银行挤兑风险，并警告称，其他银行可能面临类似风险。

“沟通和协调给银行带来了风险，尤其是当银行的许多存款没有保险时。”这篇学术论文说，“通过推特（Twitter）对话放大银行挤兑风险是观察沟通和协调的独特机会，这种沟通和协调塑造了一个至关重要的经济结果——银行陷入困境。”

此外，“鉴于推特上和推特外的社交传播越来越普遍，我们不认为这种风险会消失，相反，它很可能也会影响其他结果。”

今年3月，主要为初创企业服务的硅谷银行(Silicon Valley Bank)成为自2008年金融危机以来美国最大的银行倒闭案，也是有史以来第二大银行倒闭案——所有这一切都发生在48小时内。那些被卷入危机的公司的风险投资界的成员哀叹自己在危机中扮演的角色，散播恐慌。有人称之为“由风投引起的歇斯底里的银行挤兑”。

工作论文的作者研究了2020年1月1日至2023年3月13日之间的原始推文(无转发)，其中包括金融机构的现金标签(股票代码后跟美元符号)。他们还查看了今年3月上半月的股价数据和每小时股票回报，以确定银行相关推文对股票回报的影响。

“在运行期间，我们发现推特上关于一家银行的对话强度预测了股市每小时的损失。”该论文称，“这些结果与储户在银行挤兑期间使用推特进行实时交流是一致的。”

“更重要的是，硅谷银行（SVB）不是唯一一家面临这种新型风险渠道的银行。”作者写道，“储户通过社交媒体进行的公开交流增加了其他银行的挤兑风险，这些银行事先暴露在社交媒体上的此类讨论中。”