债汇狂跌、原油滞销...俄罗斯本土陷入一场没有硝烟的战争

俄罗斯股市已休市数日，官方禁止向外国投资者支付任何现金。从伦敦到纽约的多支基金已暂停交易。

至少目前而言，与俄罗斯有关联的任何金融资产看起来几乎都被冻结了。甚至连大宗商品出口这条俄罗斯的主要经济命脉也岌岌可危，一些买家已经对俄罗斯石油说不。

随着俄罗斯总统普京加大对乌克兰城市的攻击，更严厉的对俄制裁措施接连生效，俄罗斯与外界的金融联系正在瓦解。

以下是当前市场概况：

主权债

俄罗斯周三按期兑付了一笔卢布债券利息，但在央行禁止向外国投资者转移外汇后，外国人将如何拿到这笔票息目前仍不得而知。

尽管110亿卢布（9,800万美元）票息的兑付基本在市场预料之中，但投资者仍在努力想查明这些债券究竟是否可能构成违约。在国际社会冻结俄罗斯外汇储备后，俄罗斯央行日前出台了一系列资本管制措施以避免卢布崩盘。

这些措施可能令截至2月初持有近3万亿卢布（290亿美元）债券的外国投资者无法收回所持债券的收益，俄罗斯出现1998年以来首笔国债违约的概率正在上升。俄罗斯国家结算存管局周三下午在网站上公布了划转票息资金的信息。

GAM Investments的投资组合经理Paul McNamara周三谈到利息兑付时说，“除非所有债券持有人都收到利息，否则不能排除违约，他们没法确定说已经付款了”。

股票

俄罗斯股市本周连续三天没有开市，该国主权财富基金准备调动至多100亿美元支撑国内股市。

根据交易所信息，这次是莫斯科证交所自1998年10月以来在特殊情况下停市时间最长的一次。

俄罗斯联储储蓄银行的存托凭证在伦敦市场交易价格仅为1便士，其他在英国上市的俄罗斯股票也是纷纷惨跌。

能源

俄罗斯乌拉尔原油较布伦特基准原油的贴水达到创纪录水平，但仍然没有买家敢应答，这表明来自俄罗斯西部港口的石油交易正在停止。咨询机构Energy Aspects表示，由于银行业制裁，运费飙升和更广泛的政治风险，目前俄罗斯大约70％的原油贸易被冻结。

汇市

卢布连续第三天下跌，在岸市场最低报1美元兑110卢布。卢比跌幅最高达到8％，莫斯科市场与离岸银行间市场的卢布汇率持续脱节。离岸卢布一度跌至122.25。

道明证券驻新加坡的亚洲和欧洲首席新兴市场策略师Mitul Kotecha表示，“眼下要预测卢布走势几乎就是瞎蒙”。

公司债

俄罗斯以外币计价公司债目前处于不良债的水平，是否有交易仍存疑问。

投资者担心俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom)和俄罗斯石油公司(Rosneft)等是否能够在下周付息。

基金

据指数编制公司称，追踪规模最大俄罗斯ETF的指数目前处于冻结状态，标普道琼斯表示，俄罗斯上市或境内注册的股票证券不会被纳入其基准指数，即使他们符合其他资格。

MV Index Solutions表示，VanEck俄罗斯ETF跟踪的MVIS俄罗斯指数暂停成份股的重新调整，直至下一次例行评估。

VanEck俄罗斯ETF周四在美国盘前交易中下跌19％。